晟德投資豐收年 破百億現金回流! 林榮錦:攻精準營養、打造台灣下一代CDMO產業

2021/11/02
晟德投資豐收年 破百億現金回流! 林榮錦:攻精準營養、打造台灣下一代CDMO產業
今(2)日,晟德(4123)舉辦法人說明會,其2021年上半年EPS 7.29元,再加上日前宣布策略性轉讓澳優乳業部份股份,交易金額新台幣77億元,預計處分利益達新台幣42億元,全年獲利有望破歷史紀錄
今(2)日,晟德(4123)舉辦法人說明會,其2021年上半年EPS 7.29元,再加上日前宣布策略性轉讓澳優乳業部份股份,交易金額新台幣77億元,預計處分利益達新台幣42億元,全年獲利有望破歷史紀錄。此外,今年晟德投資回收已累計流入高達104.1億元,晟德集團董事長林榮錦表示,2025年營運目標期望將資本額從50億增加至80億新台幣,從400億持股增加至1000億,並讓流通性資產達90%。
 
林榮錦表示,2021年晟德投控已完成現金流入達95.1億元,包含調節加思科持股,交易金額8.1億元,調節澳優持股,交易金額77億元,加上基金分潤,及出售非核心事業持股;而現金股利回收達9億元,包含澳優現金股利、玉晟生技及國光現金股利。
 
此外,今年也投資共36.3億元現金,投資包含核心事業中的永昕(1.3億元)、寶濟(4.5億元);以及強化核心事業之投資達3.4億元,基金投資、高風險投資、發放現金股利共15.7億元。
 
林榮錦指出,「未來晟德投資中,高風險投資的部分,都會投資可強化、幫助晟德培育之核心公司成為獨角獸,有關的未來生技公司。」
 
晟德集團核心六大投資領域為:細胞治療(長聖)、新藥開發(順藥、加思科、寶濟)、生物藥及疫苗生產製造(永昕、東曜、國光)、創新醫材與AI醫療(益安、博晟、長佳智能)、大健康領域(澳優、錦旗)、大型國際基因投資(德福資本、維梧資本、成為資本、方圓資本)。
 
林榮錦表示,會在核心事業中陸續持股到36%至38%,等到公司成功變成獨角獸時,在降至25%至35%之間,使其可長期貢獻穩定現金流,同時適當持有中國上市公司作為投資平台,維持做為第二大股東,此外,集中投資具有安全性、現金流強大的大型基金,並跟投其中個案,未來期望在中國有兩家上市平台。」
 
林榮錦指出,「當創新技術進展迅速,企業若沒有提出因應商業策略,很快就會消失在變革過程中,晟德的投資已經到了一定規模,必須專注在安全且大型的投資項目,同時專注於看到未來具高度創新、高投資風險、高報酬的投資項目,例如像加科思、長聖這樣先進科技醫療的標的。」

打造國際精準營養公司、 台灣下一代CDMO產業鏈

 
林榮錦分享澳優布局歷程,從2015年6月入主澳優後,便為澳優導入行銷概念與組織發展建立,制定黃金十年發展戰略,包含牛奶多品牌布局、專注發展羊奶品牌,興建紐西蘭工廠、布局全球生產鏈,成為中國第四大奶粉公司,不過中國政策走向國潮化,崇尚中國在地化,因此與伊利集團合作出讓股權。
 
林榮錦表示,基於投資澳優及錦旗的成功經驗,晟德也將擴大在高端營養品及營養健康服務領域的投資,走向「精準營養」,強化集團在大健康領域的佈局。
 
晟德預計打造一家國際精準營養及稀有營養素材料公司,透過科學基礎及創新研發能量為全球食品商提供完整的B2B解決方案。目前已與德福資本共同策略投資一家中國營養品微量元素添加的領導廠商。
 
林榮錦表示,細胞治療創新生物藥、細胞與基因治療(Cellular and Gene Therapy, CGT)及核酸藥物(RNA)等新一代創新療法,都是未來世界主流,其中,現金流很強的產業就是CDMO,加上疫情影響,生物製藥服務的上下游原材料短缺斷貨,CGT的CDMO委託案已佔全部生物藥CDMO業務的25%,預估該市場規模在未來十年內有近10倍的成長。
 
林榮錦強調,「目前加總已投資永昕近50億元,希望為台灣打造下一代CDMO產業。」同時,也將鎖定如培養基、生物反應袋耗材、純化過濾耗材、生物反應器等BioProcess技術設備商,期待藉此串聯整個CDMO價值鏈、擴大經濟規模。

布局新一代創新基因、細胞、核酸藥物療法 兼併高風險高報酬投資與穩健成長

 
著眼於基因與細胞治療及核酸藥物等新一代創新療法抬頭,其主要的關鍵技術聚焦在基因編輯工程、遞送載體系統以及細胞的規模化製備技術。
 
然而,台灣目前在RNA及異體細胞治療規模化生產仍在早期探索階段,晟德計畫追隨技術演進的腳步,在兩岸三地快速取得新一代關鍵技術之優勢並建立起競爭門檻。
 
晟德將圍繞在新一代創新療法區塊主導投資或設立新技術平台公司,並結合集團如順藥、寶濟及博晟等藥物開發公司之資源與經驗,著重在基因與細胞治療、創新生物藥(ADC抗體偶聯藥物、雙特異性抗體、抗體新藥)、核酸藥物及遞送載體、臨床需求為導向之差異化新藥,啟動集團在新一代生物技術領域之佈局。
 
針對此類高技術、高成長、高風險的創新產業或項目,晟德也將透過與創新醫藥基金方圓資本合作,集中在加科思、寶濟等公司之產業鏈上下游的創新項目,除了可仰賴方圓的專業與網絡增加案源及投報率外,也藉由跟投再次降低風險。此外,晟德也投資具有未來性的新興產業,並透過大型國際基金成為資本觸及人工智慧、氫能、電動車、網路電商等科技前瞻領域,帶領晟德成為進入未來產業的先行者。
 
林榮錦表示,晟德投控將持續在追求高度成長的同時,致力在創新、穩健及高流通性間取得平衡,鞏固永續金流並維持每年至少20億的現金收益。期望於2025年打造7-8個市值可達300億的生技獨角獸企業。
 
(報導/李林璦)