【產業】2020年6大虧損醫療科技領域

2021/02/27
【產業】2020年6大虧損醫療科技領域
全球新冠大流行以來,很多醫療科技產業面臨了前所未有的嚴峻挑戰。美國醫療器材及檢測行業媒體MDDI Online,回顧了2020年度,並分析了深受重擊的醫療科技領域。

Industry|產業 2021年 Vol. 81

2020年6大虧損醫療科技領域

全球新冠大流行以來,很多醫療科技產業面臨了前所未有的嚴峻挑戰。美國醫療器材及檢測行業媒體MDDI Online,回顧了2020年度,並分析了深受重擊的醫療科技領域,包括:醫院、骨科醫材公司、常規手術、預防醫學、戰略探索及選擇、併購等。

編譯/劉端雅

截至2020年12月29日美國染疫人數高達1940萬,超過33萬死亡。自新冠肺炎(COVID-19)以來,很多醫療科技(Medtech)產業面臨了前所未有的重大挑戰。其中,美國的醫院和醫療系統首當其衝,包括治療COVID-19患者的醫療支出所造成的經濟壓力。

美國媒體Mddi Online詳細分析了醫療行業,歸納出深受打擊的領域,包括:醫院、骨科醫材公司、常規手術、預防醫學、探索戰略選擇、併購等。

36家醫院破產  損失至少3,231億美元

2020年5月,美國醫院協會(American Hospital Association, AHA)總裁兼執行長Rick Pollack,在5月的《International Travel and Health Insurance》投書指出,醫院面臨了有史以來最大的挑戰,這歸咎於:治療COVID-19患者的費用增加、因取消或延遲手術而減少收入、因疫情影響經濟來源而未投保的患者數量增加。

因為COVID-19造成的財務壓力,已為許多醫院的營運帶來相當大的危機,AHA引述彭博資訊指出,今年已有超過36家醫院破產。

根據AHA 5月和6月的報告,預計在2020年,醫院和醫療系統的損失至少為3,231億美元。

美國管理顧問公司Kaufman Hall也估計,美國醫院在2020年下半年的獲利可能下降至-7%,這情況對醫院來說,是不符合可持續發展的水準。

這對醫療器材的市場又帶來什麼影響?

美國醫療器材公司史賽克(Stryker)執行長Kevin Lobo在2020年7月表示,第二季度銷售額下降了24%,這反映了COVID-19對所有地區和大多數產品線的影響。

骨科醫材公司銷售下降50%

COVID-19大流行嚴重地衝擊了骨科公司。

骨外科(Orthopedic)醫生雖然重返手術室,但Valley醫療中心的醫生William Barrett透露,在5月恢復手術後幾周,手術量已經達到飽和的狀態。(編按:根據《貝克爾醫療評論》(Becker's Hospital Review) 11月的報導,由於COVID-19病例激增的關係,全美106家醫院又暫停外科手術。)

Canaccord Genuity分析師Kyle Rose 對50名骨科/脊椎外科醫生進行調查,以評估對治療模式和手術作業可行性的影響。

結果顯示,60%的受訪者表示,所隸屬的醫院組織正在推遲或延期所有的手術程序。另外,大約三分之一的受訪者指出,有90%的手術作業其實是可推遲進行的。

Rose在報告中指出,2020年3月份患者數量平均下降了58%,2020年4月份平均下滑了77%。

雖然手術量減少,是COVID-19大流行對骨科醫療器材廠商最明顯的打擊。與此同時,也觀察到醫院的資本支出明顯地減少,這意味著,例如外科手術機器人和導航系統(Navigations Systems)等產品的銷售量也跟著減少。

新常態常規手術量低  且將維持數年

常規手術(Elective Surgery)顧名思義是指非急需手術,不涉及醫療急診而提前安排的手術。

在COVID-19高峰期間,很多地區的常規手術或非緊急手術均擱置,導致大多數醫療器材公司的營收也遭受重大打擊。

美國先進醫療技術協會(Advanced Medical Technology Association, AdvaMed)在2020年10月舉辦了虛擬醫療科技產業高峰會展(MedTech Conference),其中研討會的專家評估了手術量恢復的進度,以及預測後疫情時代(Post-COVID-19 World)外科手術的前景。

該研討會的主持人是意凱諮詢公司(LEK Consulting)總經理Monish Rajpal。他指出,外科手術量在2020年6月和7月期間開始恢復,並且相當不費力便很快達到了COVID-19爆發前水準之80%。(不過實際情況可能會因專科、醫院規模和地理位置而有所不同)。

然而,Rajpal強調,這速度似乎已經放緩,一大因素是醫院產能的限制。另外,外科手術的需求也有所下降,這一趨勢可歸因於大流行導致失業,從而影響健康保險(Health Insurance)的結構產生變化。同時,患者在大流行期間會盡量避免不去醫院進行外科手術。

Rajpa提醒,這種「新常態」(New Normal)的外科手術量,比「舊常態」(Old Normal)要低得多,而且恐怕至少持續幾年。

預防醫學各種常規檢查減少一半以上

預防醫學(Preventive Healthcare)是指以預防人類疾病發生、提高人群健康水準為目的。

雖然穿戴式(Wearable)裝置和遠距醫療(Telemedicine)可能在某程度上,對預防性護理方面有所幫助。然而,因為患者擔心會暴露於COVID-19病毒的風險中,也因此錯過了許多的常規檢查。

AHA在2020年10月報告這一大趨勢。AHA社會經濟政策發展部門資深政策分析師Julie Marder說,預防保健的重要性讓人難以置信,但最近的數據卻顯示,在大流行高峰期間,預防保健的支出有所下降,有些結果還令人相當震驚。

例如,與2019年相比,2020年4月中旬兒童疫苗接種量下降約60%、乳房和子宮頸抹片(Pap Smear)檢查降低了80%、結腸鏡檢查(Colonoscopy)減少了90% (2020年6月份下降了約30%)。


AHA
預計在2020年,醫院和醫療系統的損失至少為3,231億美元。(圖/ pixabay ID: geralt)

戰略探索選擇:高價客製化關節價格降低

在2020年,從醫療科技產業看到了許多公司為保持生存而進行戰略探索選擇(Exploring Strategic Options),其中憑藉提供客製化膝關節植入物而聞名的美國醫療技術公司Conformis,所採取的戰略轉變令人相當驚訝。

Conformis在大流行期間遭受了沉重打擊,約三分之一的員工(80名),由於常規手術急劇下降而被迫休假。2020年4月,該公司透過美國薪資保護貸款計畫(Paycheck Protection Program, PPP)而獲得了470萬美元的貸款,並且使大部分休假員工復工。

Conformis在2020年4月表示,現在開始銷售標準現成的(Off-the-Shelf)膝關節植入物,以及高價格的客製化膝關節植入物。

金融服務公司BTI分析師Ryan Zimmerman則表示,Conformis這一大轉變,好處是售價平均較低,前置時間(Lead Times)更快。不過,恐怕也會降低其客製化膝關節植入物的價值。

Zimmerman在投資報告中指出,這可能為日間手術中心提供了機會,不過,我們也擔心客製化膝關節植入物會出現漏洞。

多項併購交易告吹

大流行也影響了合併(Merger)和收購(Acquisition),雖然一些交易仍在進行中,但也有一些交易因此而告吹。

例如,專注於設計和創造人體組織專屬之3D生物列印技術的Organovo,在2020年4月的股東大會上表示,其與3D生物列印的生物製藥公司Tarveda Therapeutics合併的提議被否決。

另外,COVID-19也導致醫學影像的併購失敗,醫療科技公司Alphatec在2020年2月下旬宣布,將以現金和股權的形式,以8,800萬美元收購EOS Imaging,並加上3,390萬美元的 債務清償。不過,最後Alphatec以大流行影響市場為理由,取消了該筆交易。


>>本文節錄於《環球生技月刊》Vol. 81

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